บทวิเคราะห์ (Research)

กำไรสุทธิของ OR ใน 3Q68 อยู่ที่ 2.6 พันล้านบาท (ดีขึ้น จากขาดทุนสุทธิ 1.6 พันล้านบาทใน 3Q67, +17% QoQ) เป็นไปตาม Bloomberg consensus และประมาณการของ เรา ทั้งนี้เรายังคงคำแนะนำซื้อ OR โดยคงราคาเป้าหมายปี 2569F ที่ 17.90 บาท อิงจาก PE ที่ 15.0x นอกจากนี้ เรายังคง เลือก OR เป็นหุ้นเด่นของเราในกลุ่มพลังงาน เนื่องจาก i) ผลประกอบการดีขึ้นใน 3Q68 และ ii) คาดว่าผล ประกอบการจะดีขึ้นอีก QoQ ใน 4Q68F เพราะเป็นช่วง high season ของการท่องเที่ยวไทย และคาดว่าค่าการตลาด น้ำมันของทั้งเบนซินและดีเซลจะเพิ่มขึ้น โดย ณ วันที่ 2 พฤศจิกายน สถานะกองทุนน้ำมันเชื้อเพลิงในส่วนกลุ่ม น้ำมันเป็นบวกอยู่ที่ 2.80 หมื่นล้านบาท ซึ่งทยอยบวก เพิ่มขึ้นทุกสัปดาห์