บทวิเคราะห์ (Research)

EGCO (BUY; TP=130 บ.) คาดกำไรปกติ 4Q68F กลับมาฟื้นตัว QoQ EGCO ตั้งงบลงทุน 3 หมื่นลบ./ปี เท่าเดิมในปีหน้า มุ่งเน้น Solar ในไทย และโรงไฟฟ้าก๊าซและ Renew ในต่างประเทศ เน้นในประเทศที่มีความชำนาญอยู่แล้ว •การทำ Asset recycling ยังดำเนินต่อเนื่องในปีหน้าเพื่อเป็นแหล่งเงินทุนลงทุนใหม่ และบันทึกกำไรพิเศษ •คาดกำไรปกติ 4Q68F กลับมาฟื้นตัว QoQ จากฐานต่ำ ตามการกลับมาขายไฟฟ้าของเคซอน ปัจจัยฤดูกาลของพาจูและหยุนหลิน ขณะที่คาดการตั้งด้อยค่าสินทรัพย์จะลดลงมากจากปีที่แล้ว •ปรับคำแนะนำขึ้นเป็น ‘ซื้อ” มองว่าราคาหุ้นที่ลดลงช่วยให้อัตราเงินปันผลกลับมาน่าสนใจอีกครั้ง 5.9% และคาดกำไรปกติ 4Q68F กลับมาฟื้นตัว QoQ